平安旗下有好多公司,準備上市又或者已經上市,當中平安好醫生,
應該係平安旗下第一隻上既子公司
最近股價好強....所以睇下佢份業績了解下公司近況....未買....
講下歷史先,平安好醫生2018年5月4日上市, 上市價$54.8,集左87.7億HKD
之後反覆向下,2019年1月3日最低收市價24.7...比上市價跌超過一半....
見底後又反覆向上爬升...2個月後,3月8前後,上返51蚊...比最低價升幅超過1倍....
之後又再潛水...4個月後,7月18前後落返30蚊左右...之後再升,基本上無咩跌過...
咁公司咁強勢,一定同2019年8月出中期業績有關,咁上個月出埋全年業績都繼續強勢
當中一定有原因,咁就由業績入手去睇....
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2020/0211/2020021100410_c.pdf
公司業務分類有幾個項目,逐一講下:
1.在線醫療,公司介紹係「主要通過自主研發的AI輔助診療系統協助我們的自有醫療團隊，為用戶提供涵蓋7x24在線諮詢、轉診、掛號、 在線購藥及1小時送藥等醫療服務，並以自有醫療團隊為核心提供多元化的一站式會員服務類產品。」
其實呢個應該係最吸引果一部份，網上睇醫生，送埋藥俾你，病到行唔到出街睇醫生，都唔洗怕。其實有D病真係睇一睇就開到藥，其實有得做，不過收入就唔算高，對於一間現時868億市值既公司，呢個業務收入得8.6億人仔收入，毛利得3.8億，可能未來幾年增長會好勁。呢樣要再花多時間睇下佢發展策略，要擴大其實唔難。只要擴大醫生團隊，加強教育令人接受到網上睇醫生，咁可以發展得好快好大。
2.消費型醫療，公司介紹係「為個人及企業客戶提供涵蓋體檢、醫美、口腔及基因檢測等標準化健康服務。基於 用戶的檢查結果和電子健康檔案，我們還為用戶提供檢查報告解讀、線下複檢等增值服務，從而幫助用戶提升健康 水平。」，即係現時保險公司都會有做既野，不過保險公司可能轉介俾其他公司做(不過應該有佣分，間公司佢有股權?，無深究)
呢一個業務都係根據返佢D客數量，同埋中產消費升級，多左人做體檢、醫美、口腔及基因檢測之類既野。因為呢類都唔係咩新野，都係靠平安D客，即係應該唔會中人壽D客會走左去用平安呢個，因為中人壽果D agent應該都會refer返公司果d，上面個在線醫療就有可能會有其他公司既客用。因為..好似其他公司都未有做呢個(遲下再搵資料修正)
3.健康商城，公司介紹係「在線為用戶提供覆蓋中西藥品（非處方藥）、營養保健、醫療器 械、母嬰育兒及運動健身等眾多品類的商品。」網上賣藥，無咩特別，只係嵌左係佢個APP/網入面，咁D人順手買埋。毛利率唔高，亦都難有咩大增長，企業果部份今年增得唔錯，但唔係重點，因為佔公司整體毛利很低。
總體毛利只升28.5%，因為升得比較勁果D業務佔公司比例較低，推得唔高，所以點解我話唔洗睇佔比比較少既健康商城企業分部。問題黎喇,整體毛利先得11.7億。仲有開支未計....
銷售及營銷費用-2.6%，12億，公司唔燒錢宣傳...但收入增長到.....
管理費用+8.1%，10億....
22億左右，開支比較穩定，唔會隨收入增加而大幅增加.....
未計其他形式收入同埋稅，暫時虧損10億，
大行睇2022年公司先有機會賺錢,大約3.8億人仔......
咁股價升什麼呢?
從業績上真係搵唔到原因...
或者...睇下坊間消息可能會搵到...
暫時呢個價位同埋呢個盈利水平,唔吸引
沒有留言:
張貼留言