2015年3月7日 星期六

柴靜言論重點與可能發生的事情

終於花了時間看柴靜的穹頂之下
簡單講重點
霧霾是什麼?即係香港人成日講既煙霞,早幾年前香港成日見唔少,近年好似少人講
我估原因都係同珠三角地區工業減少有關,煙霞成份是工業生產排放既PM2.5細少微粒,有害性原因是它太細少,
人體器官阻止唔到佢進入肺部,積聚在肺部引致肺炎及癌症,部份細少得可進入血管,到達心臟引發心血管疾病...

煙霞何來?
主要是燃煤,其次是柴油車,仲有揚塵/油站/食肆油煙等
邊個燒最多煤? 發電廠,鋼企,水泥廠,
準確D講,發電佔50%左右,鋼企9%,水泥8%左右,
發電方面柴靜反而少講,主要講鋼企,因為北京周邊就係煉鋼大省河北
柴靜講過網上呢個數據,全世界煉鋼排名第1:中國(不包括河北),第2:河北(不包唐山),第3:河北省唐山市,
再睇睇地圖,唐山就係北京東邊,海風一吹,你估會點?
所以最近幾年北京空氣污染嚴重,是因為河北省鋼企經營困難有很大關係

用煤,用柴油,其實無問題,問題係監管不力,環保部無權,執行困難
煤其實洗過就乾淨,污染物減少,點解唔洗煤?因為增加成本,而家鋼廠利潤率極低,洗埋煤就要蝕
發電廠好D,有D會裝環保裝置,因為有錢賺,但具體數據都係無
柴油車同樣,國1車扮國3車,查到都罰唔到,其實呢度要改唔難,運輸業應該唔差,而家油價跌係機會升級
鋼企只要淘汰落後產能,將供應大減,價格回升就會有利潤改善到,但引伸另一問題,就業
如果將產能大減,工人可以做D咩工? 產業升級轉型,增加新興產業吸納工人是辦法
英美以往既經驗就是如此,

另外增加油氣比例,減少對煤炭依賴,是一個方法,都係參考英美經驗
不過柴靜將黑暗面挖了出來,所以被打壓了,中石油....
中國的石油天然氣70%來自中石油,一家企業壟斷,又點會考慮創新
中國石油天然氣探明儲量足,但開採量低,沒有競爭為什麼要大量生產導致價格下降?
中石油主要對手是其他國家進口,但進口又是政府控制了
中石油只要控制價格與進口價一致,產量不需多...
如果你是中石油老板,你有既油田,總藏量1000桶油,你會慢慢每年產10桶油出黎,
定係每年產100桶? 很明顯了吧,天然氣也一樣,中國大後方俄羅斯平價供天然氣
為什麼要產大量天然氣,而且能源關乎國家能源安全...
中國煤炭多,沒有壟斷公司,多小型煤礦競爭,所以煤炭消耗成為主力

商業角度,環保呢個行業點解一直都做唔起,做唔大?
因為商業模式問題,環保業客戶全部都係公司/機構
對於公司黎講,環保開支是不能帶來額外收入的開支...
如果你請多一名員工,可能會為你增加多一筆生意,
買多一部機器,就可以增加產量,但如果買多一部除塵機/洗煤機呢? 什麼收入也沒有增加
所以,只能靠政府去推動,政府點推? 提高標準,落實執行
現時中央補貼鋼企既錢不少,目的是維持就業,控制價格
產能過剩唔係今日先出現,政府一早知道了解,但沒解決,原因有很多
將這些補貼轉而扶助環保業,是可行方法,做法有很多種

未來方向會是,扶助環保業,改善環保的商業模式
污水現時可以將污泥(0成本)再造成其他產品,環保公司靠這些賺到錢,收費有下調空間
當收費可以下調,更多企業就會有興趣投資改善生產方式,
懲罰也是增加企業經營成本的有效手段,犯法成本低,企業不會做,成本高,就會肯做
環保企業現時與空氣有關既,香港好似無,A股應該有(但應該好貴),香港污水處理既多
但同今次霧霾關係不大

鋼企那邊只能淘汰產能,但低技術工作如何重新就業就幾頭痛
令鋼企重新盈利是重點,如何提高鋼價,應該2方面入手,增加需求,停止供應增長
一帶一路,增加基建,保障房同棚改投資,中央開始做緊,需求應該會增加
停止新增產能都在做,但成效很難說...希望會加強執行
鋼企盈利有本錢就可以提高環保標準,鋼企公司可以留意(未有人炒)

中石油改革其實傳左好耐,之前傳將油站業務分割出售,但一直未見
將中石油拆骨,分成十多間公司引入民資都是傳了一排
未來成事機會大...多名相關官員已經被拉下台,但還要拉多少個?
石油,天然氣相關企業都有機會,有機會因為收購中石油業務而變得更強大

另外減少用煤發電,增加天然氣/光伏/風電/核電都是大方向...炒左好耐
電價定價機制亦需改革,水價/天然氣價都會繼續有改革
至於,新能源車,未必會有太大幫助,雖然用電係無污染排防,但燃煤發電仍然有排放
反而柴油車升級,換車潮有機會出現,只要政府補貼就可以,未來可能有一次柴油車升級補貼....
香港其實已經實施左一年多柴油車更新補貼,
中國之前的汽車補貼,中國自主品牌車企有受惠,中國政府也不想益了外資企業
補貼這個可能再需要等待一下

市場每次聽到消息就炒作,但是不是炒對了? 我看並不是全也對
反而覺得是市場可能遺漏了某些真正受惠的公司或行業
那間公司會真正受惠?要再詳細的分析
張貼者： 於

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