2017年6月12日 星期一

長城汽車的資本大戰?

長城資本大戰,要從供求上開始講起....
長城雖然有91億股,但H股只有31億股,31億股有幾種分佈

1.港股通,2.指數基金/基金,3.散戶,4.沽空戶
以上各類近期變化主要係1.同埋4....
港股通一直密密掃長城,都已經唔係咩新聞,有買開長城一定知
至6月9日已經有8億股係港股通(滬+深)=25.8%
根據WEBB資料,長城於6月2日有671,050,494股沽空=21.6%
https://webb-site.com/dbpub/short.asp?i=3413
基金同散戶,比較難搵數,基金應該佔比都大....

故事開始,點解今日會有20%升幅+52億成交?
以上4類持有者,有各自特質
1.港股通果D買左通常唔沽(根據過去歷史數),同埋今日港股通成交都見到都係淨流入
所以有25.8%貨係LOCK死左,唔會賣出黎

2+3.基金/指數基金,指數基金好少買賣,除非有錢入有錢出,基金通常唔會隨便轉倉...
即係得返部份基金/散戶,係主要沽貨來源,但力量好微,同埋佢地都係跟勢走
除非有好負面消息,先會變成主要沽壓

4.借左出去俾人沽空,果6.7億貨同樣唔會郁,佢地得一個方向郁,就係買貨還股,佢地唔可以再沽出黎.......因為佢地借貨果陣已經賣左,佢地係欠人6.71億股股票
如果價格一直升,佢地會一直蝕,所以佢地變左主要買貨主力,呢度而家有六十幾億潛在購買力
有人會話今日創左一年新高,但唔會全部都係蝕,因為有D好早沽空
但睇返高過現價既日子係2015年7月,
當時只有4千幾萬股沽空,所以極大部份,起碼6億多股係今日開始蝕緊...

我個人認為,今日一定係夾沽空,由開市價9.66創52周高(除淨後),之後一直向上掃...有哂計劃咁
雖然今日都有DD利好消息傳過,例如傳新車訂單好多,又有大行唱好....
但睇返剛剛上星期,長城先出完5月銷量,之後仲要低開跌,突然新車多訂單?架車5月已經出
再者就算之前銷量好過預期,都無咁誇張既升幅, 吉利新車出左,但未出銷量之前都無咁大反應,吉利都係慢慢爬....

長城估值低,炒落後? 以佢Q1盈利倒退估,估值唔算低,489,2238,1958都係單位數預測PE...而且長城低PE已經係過去9個月都已經咁低....市場會突然1日內就180度反轉態度?唔會...你見過市無緣無故因為追落後勁掃貨嗎?無吧


之後會點? 由於沽空餘額更新太慢,要睇D沽空減少幾多,剩返幾多,好難估,唯一可以睇實係港股通股,因為每日有數,港股通唔係一定唔減持,佢地都會減持,吉利到左某個價位之後港股通有減持過,但佢地減持都仲有升,但長城如果俾港股通開始沽,應該幾難升,長城新車未明朗,但如果新車真係賣得好好,加埋港股通再掃,最樂觀情況係上返歷史頂$17.X...而家長城難玩架喇,值唔值搏,睇你覺得D人仲想夾沽空夾到幾時...

2017年6月2日 星期五

2017年5月升跌

2017年5月升跌
恆指升4.25%,升既股600隻,跌既574隻,差距好細,反映升既集中係成份股
1174隻股票中,只有348隻股票升幅高於4.25%,佔比只有30%,70%股票連大市都贏唔到...
即係如果隨機選成交大於100萬元既股,你5月贏到恆指既機會,只有30%
成交少於100萬既多達923隻....基本上呢堆股票係俾市場遺棄左,散戶都唔會有幾多個買
下次有時間比較埋美股既話,就會知港股係有幾頹,問題係成個市場無人重視,點解?

睇下今個月跌幅最勁果D,科通芯城400,瑞聲2018(恆指成份股),通達698,美圖,中芯...
美股熱炒緊既科技行業,港股之中全部插水,原因各有不同,但反映全世界都睇好既行業
係香港既表現竟然倒轉,呢批之前都升左唔少,但今個月好似泡沫爆破咁,
呢批公司有幾多真係有問題,有幾多只係受情緒影響,要每日睇下先知,
但可以肯定既係,市場對中國新興行業公司管治信心大降...

睇返升果邊,內房一定係5月大贏家,恆大升70%有佢本身既原因,公司回購加上沽空盤再加回歸A股等因素,有跟開又知內情既一早已經買入坐定定,我地呢D散戶只能見佢升到目標先知咩事,其他內房主力主要都係銷售好好果幾間,例如碧桂園,融創,龍湖等...雖然中央不斷出限購政策,成交量跌,價升慢好多,但內房銷售仍然強,推動人民積極購房既原因真係有排研究,內房升左咁多仲值唔值追? 如果睇PB又未到歷史高位,咁計其實仲有水位,問題係要睇返每間內房仲有幾多樓賣,無乜樓賣,銷量無咩增長,好似升幅勁低果D內房,就好難升得好勁

火電股都係今個月升幅好勁既行業,最近有大行唱好,加上呢批公司比較落後,行業開始有轉機,包括煤價跌,下年電價有機會上調,就開始炒預期

都市麗人同恆大應該都係差唔多,呢間配股俾復星之後就由谷底直上

彩票股今個月都好強,傳聞仲未變事實,已經升左

敏華,偉易達,德昌電機,都係出左業績好過預期而上升既股票

車股,汽車銷售,都係5月較強行業,吉利升22.8%兼創歷史新高,華晨都係新高,其他汽車銷售股升係因為寶馬,有新聞指寶馬5月銷售好好,而汽車銷售股有幾間都係主力賣BMW,長城汽車只升3.7%,買股買行業領導股,絕對係正確,吉利華晨之前一直都係領先其他同業,至於吉利升什麼,唔係好知...

6月升幅勁既股票應該未必係以上既行業,行業輪動下次輪到去邊真係只能睇實,睇返5月27-6月3首周升跌,都係內房+車+車銷售.....唔寫了,有問題就問啦

地產股與樓價關係

最近地產股特別強勁,所以寫下
地產股同樓市關係已經有好多年研究,其實都無咩新野可以寫,所以俾返D最新既圖大家睇下~
用CCL中原領先指數同恆生地產指數做對比,其實關聯性細左,因為地產指數有部份係內房,例如中海外,華潤置地,而且九倉,恆隆呢D公司內地業務佔比越黎越大,所以參考性已經大不如前,現時地產分類指數比較落後,所以而家地產股追緊落後



而比較過餘下果幾間港資地產,包括恆基,新世界,新鴻基,信置,同樓價最接近既係恆基,長實最近先分拆所以不能比較,睇返恆基幅圖,同CCL十分接近,好多時間都有重疊,最近恆基走勢強勁,同CCL走勢十分一致...



其他地產股最近都有追緊落後,應該仲可以升1-2星期

樓價幾時見頂? 至少半年內都未到頂,其實過去咁多年,股價都係領先樓價3個月至6個月時間,所以如果要樓價見頂,股價起碼大幅下跌,樓價先會開始轉跌...留意住12,可能係樓市領先指標